С времето различните активи в портфейла нарастват с различна скорост и първоначалното им съотношение се измества. Ако акциите поскъпнат силно, делът им може да надхвърли планираното и портфейлът да стане по-рисков от желаното. Ребалансирането връща структурата към целевата чрез продажба на надтегловите и покупка на подтегловите активи.
Освен че контролира риска, ребалансирането налага дисциплина – кара те да продаваш на високи цени и да купуваш на ниски, обратно на емоционалните решения. Прави се обикновено на фиксирани интервали (веднъж на тримесечие или година) или при отклонение над определен праг. Важно е да се отчитат разходите за сделки и евентуални данъци. То е ключова част от стратегията на всеки добре диверсифициран портфейл с ETF и акции.
Пример
Целта ти е 60 % акции и 40 % облигации. След добра година акциите станат 70 %. Продаваш част от тях и купуваш облигации, за да се върнеш към 60/40.