От утре, 1 септември 2026 г., започва тримесечният период, в който всички осигурени в универсален пенсионен фонд (УПФ) могат да изберат как да се инвестират парите им за втора пенсия. До 30 ноември всеки има право да подаде заявление до своето пенсионно дружество и да посочи един от три подфонда – динамичен, балансиран или консервативен. Който не избере сам, ще бъде разпределен служебно според възрастта си, а новият мултифондов модел заработва реално от 1 януари 2027 г., напомня Комисията за финансов надзор (КФН).
Какво точно стартира на 1 септември
Досега всички осигурени в един УПФ – и 25-годишният служител, и човекът на три години от пенсия – бяха инвестирани по абсолютно еднакъв начин. С реформата всяко пенсионно дружество разделя универсалния си фонд на три подфонда с различен рисков профил:
- Динамичен – най-висок дял акции и по-рискови активи, разчетен за дълъг хоризонт до пенсиониране;
- Балансиран – междинен вариант между акции и по-консервативни инструменти;
- Консервативен – нискорисков, ориентиран към запазване на натрупаното малко преди пенсия.
Прозорецът 1 септември – 30 ноември 2026 г. е еднократната възможност всички вече осигурени лица да заявят предпочитанието си, преди системата да заработи от началото на 2027 г. Реформата засяга близо 5 милиона осигурени във втория стълб и спестявания за около 30 млрд. лв. (над 15 млрд. евро).
Как се подава заявлението
Заявлението е по образец и се подава директно до пенсионното дружество, което управлява вашия УПФ – не до НАП или НОИ. Дружествата приемат документа по два основни начина:
- На хартия – в офис на дружеството или чрез осигурителен посредник, срещу входящ номер;
- Електронно с квалифициран електронен подпис (КЕП) – по имейл или през клиентския онлайн портал на дружеството. ПОК „Доверие“ например вече е активирало раздел „Заявление за избор на подфонд“ в портала си, а останалите дружества обявяват аналогични канали.
Подаването на заявлението е безплатно. Ако не знаете в кой УПФ се осигурявате, справка може да се направи в НАП с ПИК.
Ако не подадете заявление – служебно разпределение
Изборът е право, а не задължение. Който не подаде заявление до 30 ноември 2026 г., ще бъде разпределен служебно според възрастта си към 1 януари 2027 г. по схемата на КФН:
- до 50 години – в динамичен подфонд;
- от 50 години до три години преди пенсионната възраст – в балансиран;
- в последните три години преди пенсионната възраст – в консервативен.
Има и едно твърдо ограничение: хората, на които остават три или по-малко години до възрастта за пенсиониране, задължително участват в консервативния подфонд и не могат да изберат по-рисков. Логиката е да се предпази натрупаната сума от пазарен срив точно преди изплащането ѝ. За всички останали направеният сега избор не е окончателен – след старта на модела подфондът ще може да се променя веднъж на 12 месеца.
Какво значи това за теб
Ако сте далеч от пенсия, служебното разпределение в динамичния подфонд вероятно съвпада с това, което бихте избрали и сами – по-високият риск в дълъг хоризонт исторически носи по-висока очаквана доходност. Активно действие има смисъл най-вече ако не искате профила, който възрастта ви „присъжда“ автоматично: например сте на 45, но предпочитате по-консервативно управление, или сте на 52 и съзнателно искате да останете в по-динамична стратегия.
Преди да решите, вижте подробния ни разбор на реформата в статията за мултифондовата система на УПФ и избора от септември 2026 г. Втората пенсия е само единият стълб на личните финанси – паралелно си струва да следите и данните на БНБ за кредитите и депозитите на домакинствата, защото лихвената среда влияе и върху доходността на консервативните подфондове, и върху цената на заемите – включително ако обмисляте потребителски кредит през следващите месеци.
Практичен съвет: не бързайте в първите дни. Срокът е цели три месеца, а дружествата тепърва публикуват инвестиционните политики на подфондовете си. Изчакайте да видите конкретните разпределения на активите и таксите, сравнете ги и чак тогава подпишете заявление – или съзнателно оставете служебното разпределение да свърши работата.
Източници
- КФН – „Всичко, което трябва да знаете за мултифондовия модел“ (въпроси и отговори)
- ПОК „Доверие“ – съобщение до клиентите на УПФ във връзка с промените в КСО
Материалът има информационен характер и не представлява финансов или осигурителен съвет. Преди избор на подфонд се запознайте с официалните документи на вашето пенсионноосигурително дружество и информацията на КФН.