NAV (Net Asset Value, нетна стойност на активите) е „цената на парче“ от един инвестиционен фонд. Изчислява се, като се вземе общата пазарна стойност на всички активи на фонда, извадят се задълженията и разходите, и резултатът се раздели на броя на издадените дялове. NAV на повечето взаимни фондове се преизчислява веднъж дневно — след затварянето на пазарите. По тази стойност вие купувате нови дялове и продавате обратно своите. Важно е да не бъркате NAV с „евтин“ или „скъп“ фонд: нисък NAV не значи изгодна инвестиция, а просто отразява структурата на фонда. Това, което има значение за доходността ви, е процентната промяна на NAV във времето, а не абсолютната му стойност. При борсово търгуваните фондове (ETF) пазарната цена може леко да се отклонява от NAV в рамките на деня. NAV е базово понятие за всеки, който инвестира през фондове.
Пример
Фонд има активи за 10 000 000 €, задължения 200 000 € и 980 000 издадени дяла. NAV = (10 000 000 − 200 000) / 980 000 ≈ 10 € на дял — толкова струва един дял в този ден.