Инвестирането на капиталовите пазари вече е достъпно за всеки българин през брокер или платформа. Но печалбите носят и данъчни задължения, които често се пренебрегват — а грешка при декларирането може да доведе до лихви и санкции. В това ръководство обобщаваме как се облагат най-честите видове инвестиционни доходи в България през 2026 г.: капиталови печалби от акции и ETF, дивиденти, доходи от крипто, както и лихви. Материалът е информационен; за конкретния ви случай се консултирайте с данъчен консултант или НАП.
Капиталови печалби от акции и ETF
Дали ще дължите данък при продажба на акции или дялове в борсово търгуван фонд зависи преди всичко от това на какъв пазар е сключена сделката.
Сделки на регулиран пазар в ЕС/ЕИП — освобождаване
Доходите от сделки с акции и други финансови инструменти, извършени на регулиран пазар в държава — членка на ЕС, или в страна от Европейското икономическо пространство (ЕИП), по принцип са необлагаеми за физическите лица (по чл. 13 ЗДДФЛ). Това означава, че върху печалбата обикновено не се дължи данък. Списъкът с регулираните пазари в ЕС/ЕИП се поддържа от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA).
Важно: освобождаването е обвързано с понятието „регулиран пазар“ по смисъла на закона. Сделки с борсово търгувани фондове, чиито дялове се търгуват на такъв регулиран пазар, по принцип попадат в същия режим, но проверете конкретния инструмент, тъй като практиката познава изключения.
Сделки извън ЕС/ЕИП — облагане с 10%
Когато акциите или ETF се търгуват на пазари извън ЕС/ЕИП (например борси в САЩ или Обединеното кралство), печалбата подлежи на облагане. Облагаемият доход се формира като положителната разлика между продажната цена и цената на придобиване, а ставката е 10%. Загубите и печалбите от различни сделки в рамките на годината се вземат предвид при формиране на годишния резултат по реда на закона.
Внимание: договорите за разлика (CFD) и сделки на нерегулирани платформи обикновено се третират различно от прякото притежание на акции — режимът на освобождаване по правило не се прилага за тях. Проверете конкретния инструмент с консултант.
Дивиденти
Дивидентите, които получавате като физическо лице, се облагат с окончателен данък, който към момента е 5%. „Окончателен“ означава, че при разпределение от българско дружество данъкът обикновено се удържа и внася от платеца, без да е нужно допълнително деклариране от получателя. Можете да научите повече в речниковата ни статия за данък дивиденти.
Бележка: обсъждаха се законодателни предложения ставката да се повиши, но към момента приложимата ставка остава 5%. Тъй като това е област, в която правилата може да се променят, преди да декларирате, проверете актуалната ставка в НАП.
Чуждестранни дивиденти и СИДДО
Ако получавате дивиденти от чуждестранно дружество, доходът обикновено подлежи на деклариране и облагане в България. За да не плащате данък два пъти — веднъж в чужбина и веднъж тук — се прилагат спогодбите за избягване на двойното данъчно облагане (СИДДО). Най-често методът е „данъчен кредит“: внесеният в чужбина данък се приспада от дължимия в България, до размера на българския данък върху същия доход. Тъй като всяка спогодба има свои правила, проверете приложимата СИДДО за съответната държава или се обърнете към НАП.
Печалби от криптовалути
Доходите от продажба или замяна на криптовалути се третират като облагаем доход и по правило се облагат с 10% върху реализираната печалба (приходи минус разходи за придобиване). Крипто борсите не са „регулиран пазар“ по смисъла на закона, затова освобождаването, валидно за акции на регулиран пазар в ЕС/ЕИП, тук не се прилага. Печалбата се декларира с годишната данъчна декларация. Повече по темата — в раздела крипто.
Лихви по облигации и депозити
Лихвите по банкови депозити на физически лица и лихвите по облигации имат свой режим на облагане, който се различава според вида на инструмента. Определени доходи от лихви и сконто по облигации могат да бъдат освободени при наличие на условията в закона. Заради разнообразието от случаи тук препоръчваме изрична проверка за конкретния продукт в НАП или с консултант.
Деклариране
Облагаемите инвестиционни доходи се посочват в годишната данъчна декларация по чл. 50 от ЗДДФЛ. Срокът за подаване обикновено е от началото на януари до края на април на годината, следваща годината на получаване на доходите. При подаване по електронен път и плащане в срок може да се ползва отстъпка от дължимия данък при условията на закона. Проверете точните дати за съответната година в НАП.
Освен доходите, в декларацията се посочват и притежавани в чужбина акции, дялови участия и друго имущество при условията на закона.
Практически съвети
Водете подробен запис на всяка сделка: дата, инструмент, пазар, валута, цена на придобиване, цена на продажба и платени такси/комисиони. Запазвайте годишните отчети от брокера и платформите за крипто — те са основата за коректно изчисляване на печалбата и доказване пред НАП. При сделки в чуждестранна валута имайте предвид, че доходът се преизчислява в евро по приложимия курс. Когато случаят е сложен — множество пазари, чуждестранни дивиденти, СИДДО или голям обем крипто сделки — потърсете данъчен консултант, преди да подадете декларацията.
Този материал е само с информационна цел и не представлява данъчен или инвестиционен съвет. Данъчните правила се променят и зависят от конкретните обстоятелства; преди да предприемете действия, проверете актуалните разпоредби в НАП или се консултирайте с лицензиран данъчен консултант.
Източници
- Закон за данъците върху доходите на физическите лица (ЗДДФЛ) — lex.bg / официален текст
- НАП — Окончателен данък върху доходите
- НАП — Деклариране на доходите на физическите лица (чл. 50)
- НАП — Спогодби за избягване на двойното данъчно облагане (СИДДО)