От 1 септември до 30 ноември 2026 г. всеки осигурен в универсален пенсионен фонд може да избере в кой от три подфонда да се управляват парите му за втора пенсия — динамичен, балансиран или консервативен. Изборът определя каква част от спестяванията ще бъдат вложени в акции и съответно какъв растеж (или риск) поемате до пенсиониране. Ако не подадете заявление, дружеството ще ви разпредели автоматично според възрастта ви.
Какво всъщност избирате
От 1 януари 2027 г. влиза в сила така нареченият мултифондов модел. Досега всички пари в универсалните фондове се управляваха по една обща, сравнително предпазлива стратегия. Отсега нататък всеки фонд ще предлага три отделни подфонда с различен таван на инвестициите в по-рискови инструменти (акции и други с променлив доход):
- Динамичен — до 90% в инструменти с променлив доход.
- Балансиран — до 55% в такива инструменти.
- Консервативен — най-предпазлив, с превес на облигации и по-сигурни активи.
Логиката е проста: колкото по-млад сте, толкова по-дълъг е хоризонтът до пенсия и толкова повече време има пазарът да компенсира временните спадове. Затова по-агресивният профил обикновено носи по-висока очаквана доходност в дългосрочен план.
Кой профил за коя възраст
Ако не направите нищо, законът предвижда автоматично разпределение по възраст:
| Възраст | Автоматичен подфонд | Акцент |
|---|---|---|
| под 50 г. | Динамичен | Максимален растеж |
| 50 г. до 3 г. преди пенсия | Балансиран | Баланс риск/стабилност |
| 3 г. преди пенсионна възраст | Консервативен | Защита на натрупаното |
Важно е да знаете, че консервативният профил е задължителен в последните години преди пенсия — това е защита, за да не ви завари пазарен срив точно когато ще теглите парите.
А доходността?
Историческата доходност не е гаранция за бъдещето. Общото правило обаче е, че при по-голям дял акции динамичният профил има по-висока очаквана дългосрочна доходност от балансирания и консервативния, срещу по-големи колебания по пътя. При 30 години осигуряване дори малка разлика в средногодишната доходност се превръща в чувствително по-голяма натрупана сума заради сложната лихва. Затова автоматичното „по-безопасно“ решение невинаги е най-доброто за млад човек.
Чести грешки
- Да оставите избора „на автопилот“ на 30 години. Автоматичното разпределение е разумно, но не е персонализирано — не отчита вашата поносимост към риск.
- Да бягате от акциите на всяка цена. При дълъг хоризонт прекалено консервативният избор „изяжда“ потенциален растеж.
- Да мислите, че изборът е окончателен. Можете да сменяте както подфонда, така и пенсионното дружество при условията в закона.
- Да бъркате втората пенсия с трета (доброволна). Мултифондовият модел засяга универсалните фондове (втори стълб).
Как да подадете избор
Заявлението се подава до вашето пенсионно дружество — на място в офис, чрез лицензиран агент или онлайн с квалифициран електронен подпис, ако дружеството предлага такава опция. Преди да решите, проверете в кой фонд се осигурявате и колко години ви делят от пенсионната възраст.
Често задавани въпроси
До кога трябва да избера подфонд?
От 1 септември до 30 ноември 2026 г. Новият модел стартира от 1 януари 2027 г.
Какво става, ако не подам заявление?
Дружеството ви разпределя автоматично според възрастта — динамичен, балансиран или консервативен подфонд.
Мога ли да сменя подфонда по-късно?
Да. Изборът не е окончателен — можете да смените профила и дружеството при условията в закона.
Кой профил е най-добър за млад човек?
Обикновено динамичният — дългият хоризонт до пенсия оправдава по-високия риск за по-добра очаквана доходност.
Това ли е доброволната ми пенсия?
Не. Мултифондовете засягат универсалния фонд (втори стълб), а не доброволното осигуряване (трети стълб).