Деривативите са договори, които извличат стойността си от движението на базов актив, без задължително да го притежаваш. Най-разпространените видове са опции, фючърси, форуърди и суапи. Те се използват за две основни цели – хеджиране на риск и спекулация с цел печалба от ценови движения.
Предимството им е, че позволяват експозиция към актив с относително малък капитал благодарение на ливъриджа, както и заемане на къси позиции. Това обаче ги прави и силно рискови – загубите могат да надхвърлят първоначалната инвестиция. Деривативите се търгуват както на регулирани борси, така и извънборсово. Заради сложността си те са инструмент за по-опитни инвеститори и рядко са подходящи за начинаещ портфейл.
Пример
Земеделец продава фючърс върху пшеницата си на фиксирана цена за догодина. Така се застрахова срещу спад на цената – това е хеджиране чрез дериват.