Накратко: За да следите инвестициите си на едно място, ви трябват пет числа: обща стойност на портфолиото, разпределение по класове активи и региони, нереализирана печалба/загуба спрямо вложеното, нетна стойност (спестявания плюс инвестиции минус дългове) и сумата на месечните вноски. Те могат да се поддържат в електронна таблица или в tracker приложение с живи цени, като Наясно, getquin или Parqet. Брокерските отчети остават задължителни за данъчни цели, но не дават обща картина при няколко платформи.
Проблемът: пет платформи, нула обща картина
Типичният български инвеститор през 2026 г. изглежда така: ETF в Trading 212 или Interactive Brokers, няколко акции в Revolut „за проба“, малко биткойн в Binance или Coinbase, две-три златни монети в сейфа и спестовна сметка в банката. Всяка платформа показва само своя дял, в своя валута, със своя логика за печалба. Резултатът е, че човекът не може да отговори на най-простия въпрос: „Колко имам общо и какъв процент от това е в акции?“
Това не е само неудобство. Без обща картина не можете да прецените дали сте прекалено концентрирани в един актив, дали спазвате плана си за месечни вноски и дали нетната ви стойност расте или просто се премества от една сметка в друга. Всичко, което следва в тази статия за инвестиции, е начин да съберете тези парчета на едно място.
Какво точно да следите
- Обща стойност на портфолиото в евро. Сумата от всички позиции по текущи пазарни цени, превалутирани в евро. Това е числото, което сравнявате месец за месец.
- Разпределение по клас активи. Какъв процент е в акции/ETF, облигации, злато и сребро, крипто и кеш. Това е най-важната характеристика на риска, който носите – вижте разпределение на портфолиото по възраст.
- Разпределение по регион и валута. Глобален ETF като VWCE е около 60–65% САЩ; ако отгоре имате и американски акции, доларовата ви експозиция е по-голяма, отколкото изглежда.
- Печалба/загуба (P&L). Разликата между текущата стойност и вложената сума – общо и по позиция. Полезно е да я виждате и в евро, и в проценти.
- Нетна стойност. Спестявания плюс инвестиции минус дългове (кредитна карта, потребителски кредит). Това е истинският измерител на финансовото ви състояние, а не само портфолиото.
- Месечни вноски. Колко реално сте вложили този месец спрямо плана. Без тази линия не знаете дали растежът на портфолиото идва от пазара или от джоба ви.
Метод 1: Електронна таблица (Excel / Google Sheets)
Най-евтиният и най-гъвкав метод. Минусът е, че цените трябва да се обновяват ръчно или чрез формули като GOOGLEFINANCE, които не покриват всички инструменти (например физическо злато или някои UCITS ETF-и). Работеща структура на таблицата:
| Колона | Пример | За какво служи |
|---|---|---|
| Актив | VWCE | Идентификация (тикер или ISIN) |
| Клас | ETF – акции | Разпределение по клас |
| Платформа | Interactive Brokers | Къде се намира |
| Брой | 12,5 | Количество дялове/монети/грамове |
| Средна цена на придобиване (€) | 118,40 | Базата за P&L и за данъци |
| Текуща цена (€) | =GOOGLEFINANCE или ръчно | Пазарна оценка |
| Стойност (€) | =Брой × Текуща цена | Обща стойност |
| P&L (€ и %) | =Стойност − Брой × Средна цена | Резултат |
| Дял от портфолиото | =Стойност / Общо | Разпределение |
Добавете втори лист „Транзакции“ с дата, актив, брой, цена и такса за всяка покупка или продажба. Той е основата за данъчното проследяване и за изчисляване на средната цена. Третият лист „Нетна стойност“ събира в края на всеки месец: портфолио, спестявания, дългове, и чертае една линия – тази, която искате да расте.
Метод 2: Tracker приложение
Tracker приложенията правят същото като таблицата, но с автоматични живи цени, готови графики и без формули. Важно: те не държат пари и не търгуват – вие въвеждате позициите или качвате отчет от брокера.
- Наясно (nayasno.bg/app) – българско приложение, което съчетава личен бюджет (приходи и разходи) и инвестиционно портфолио. Въвеждате позициите ръчно – акции, ETF, криптовалути, злато и сребро – а приложението ги оценява по живи цени в евро и показва печалба/загуба, разпределение по класове и нетна стойност (спестявания плюс портфолио). Предимството спрямо чистите портфолио тракери е, че месечната вноска и бюджетът са в същото място, така че виждате дали наистина инвестирате колкото сте планирали. Има безплатен план. Повече в бюджет и инвестиции на едно място.
- getquin и Parqet – германски тракери с автоматичен импорт от европейски брокери и силен дивидентен анализ; интерфейс на английски/немски, без бюджетен модул.
- CoinGecko, CoinMarketCap, Delta – ако портфолиото ви е предимно крипто. Delta поддържа и акции.
- Portfolio Performance – безплатна десктоп програма с отворен код, много мощна, но с по-стръмна крива на учене.
Правило за сигурност: не въвеждайте брокерските си пароли в никое tracker приложение. Ръчно въвеждане или качване на отчет в PDF/CSV е достатъчно и не дава на трета страна достъп до парите ви.
Метод 3: Брокерските отчети
Всеки лицензиран брокер в ЕС е длъжен да ви предоставя отчети за позициите и сделките. Те са точни, официални и са единственият документ, който ще ви потрябва при данъчна проверка. Но са и най-неудобният начин за следене: различен формат при всеки брокер, често в различни валути, без обща сума. Практичният подход е да използвате отчетите като „източник на истината“ и веднъж месечно да сверявате с тях таблицата или тракера си.
Колко често да гледате портфолиото си
По-рядко, отколкото ви се иска. Изследванията в поведенческите финанси показват, че колкото по-често хората проверяват портфолиото си, толкова по-често виждат загуби (на дневна база глобалните акции са на минус в около 45% от дните) и толкова по-вероятно е да вземат емоционални решения – феномен, известен като „миопично избягване на загуби“ (Benartzi & Thaler, 1995). Разумен ритъм за дългосрочен инвеститор:
- Веднъж месечно – въвеждате новата вноска, обновявате нетната стойност, сверявате с брокерския отчет.
- Веднъж на тримесечие – поглеждате разпределението и дали се е отклонило от целта.
- Веднъж годишно – ребалансиране, ако е нужно (вижте ребалансиране на портфолио), и подготовка на данъчната декларация.
Ако следвате план като DCA с фиксирана месечна сума, дневните движения са без значение за решенията ви – те се случват автоматично.
Данъчно проследяване: какво да пазите за ГДД
Следенето на инвестициите има и административна страна. В България физическите лица декларират доходи от инвестиции в годишната данъчна декларация по чл. 50 ЗДДФЛ до 30 април на следващата година. Кое се облага и кое не:
- Необлагаеми – печалби от продажба на акции, ETF и други финансови инструменти на регулиран пазар в ЕС/ЕИП, включително БФБ, Xetra, Euronext (чл. 13, ал. 1, т. 3 ЗДДФЛ и §1, т. 11 от ДР).
- Облагаеми с 10% – печалби от американски и други борси извън ЕС/ЕИП, от криптовалути, от сделки извън регулиран пазар; лихви от чуждестранни брокери.
- Дивиденти – от чужбина се облагат с 5% окончателен данък, като платеният в чужбина данък може да бъде приспаднат при наличие на СИДДО.
За да можете да попълните декларацията (Приложение 5 за продажби и Приложение 8 за притежавани акции и дялове в чужбина), пазете за всяка сделка: дата, брой, цена на покупка и продажба в евро по курса на ЕЦБ/БНБ към деня, таксите и отчета от брокера. Листът „Транзакции“ в таблицата или историята в тракера върши точно тази работа. Подробности в данъци върху инвестициите.
Чести грешки при следенето
- Следене само на портфолиото, без спестявания и дългове. Портфолио от 10 000 € и кредитна карта с 3 000 € дълг не е същото като 10 000 € нето.
- Смесване на валути. Позиция в долари, която „расте“, може да е на загуба в евро след движение на курса.
- Забравена средна цена. Без нея не знаете печалбата си и не можете да попълните декларацията.
- Прекалено често гледане. Води до действия, които не са в плана.
- Пароли в приложения на трети страни. Ненужен риск; ръчното въвеждане е достатъчно.
Често задавани въпроси
Кое е най-лесното приложение за следене на инвестиции на български?
Наясно е на български и в евро и съчетава бюджет и портфолио. Ако ви трябва автоматичен импорт от чужд брокер и дивидентен анализ, getquin и Parqet са алтернативи на английски/немски.
Може ли tracker приложението да вижда парите ми при брокера?
Не, ако въвеждате позициите ръчно или качвате отчет. Тракерът няма достъп до сметката ви и не може да търгува.
Как да следя физическо злато в портфолиото?
Въведете количеството в грамове или тройунции и приложението (или формула в таблицата) го оценява по текущата спот цена в евро. Наясно поддържа злато и сребро с живи цени.
Колко често трябва да проверявам портфолиото си?
За дългосрочен инвеститор е достатъчно веднъж месечно за вноски и веднъж на тримесечие за разпределението. По-честото гледане увеличава риска от емоционални решения.
Какво е нетна стойност и защо е по-важна от портфолиото?
Нетната стойност е всичко, което притежавате (спестявания, инвестиции), минус всичко, което дължите. Тя показва реалното ви финансово състояние, докато портфолиото е само една част от него.
Какви документи трябва да пазя за данъчната декларация?
Годишните и сделковите отчети от брокера, датите и цените на всяка покупка и продажба, таксите и курса на валутата към датата на сделката. Те са нужни за Приложение 5 и 8 на ГДД.
Материалът е информационен и не представлява инвестиционен съвет или препоръка за покупка/продажба. Инвестициите носят риск, включително загуба на капитал. Минали резултати не гарантират бъдещи. Данни и такси се променят — провери актуалните при доставчика.